Стрічка

$BTC прошил $76k. Почему падаем и где следующие уровни

Сегодня за 20 минут биток пробил зону $76–76,3k и сходил до $75,7k: −2,8% от ночного пика $77,9k. Сейчас отскочил к $76,4k. Эфир — $2 246.

В воскресном посте писал, что неделю решат две вещи: потоки ETF в понедельник и выборы в США, а за ними Иран. Оба сработали вниз.

1. Выборы в США
Первые итоги промежуточных выборов в пользу демократов. Рынок закладывает риск, что республиканцы потеряют Конгресс. Для крипты это значит: CLARITY Act могут заблокировать, давление на DeFi и стейблкоины вырастет.

Западное побережье ещё считают, финальный расклад будет в ближайшие часы.

2. Иран
Союзников предупреждали о новых ударах сразу после выборов. За три часа до пролива AP сообщило об ударах США по иранским целям в Ормузском проливе. Сегодня иранский чиновник сказал Reuters, что до сделки о прекращении войны «ещё далеко».

Brent — $104.

3. Деньги уходят, ставки растут
ETF на биток в понедельник снова ушли в минус: −$399M после −$643M в пятницу, итого −$1,04B за две сессии. Значит, пятница не была разовой паникой после взлома. Один BlackRock вывел $405M. ETF на эфир в оттоке шестой день подряд.

Стейблкоинов тоже стало меньше: −$1,6B за сутки, около −$10B за месяц. Это деньги, которыми обычно откупают просадки.

Сверху давят ставки. 10-летние трежерис — 4,97%, 30-летние — 5,33%, как на 19-летнем максимуме. После сильного отчёта по вакансиям рынок даёт 73–85%, что ФРС 9 декабря поднимет ставку.

4. Стопы под $76k
У $76–76,3k сходились 200-дневная EMA и локальные минимумы последних дней. Под зоной стояли стопы, их и собрали.

Где стоят киты
На скрине выше стакан Coinglass, лимитки китов от $3M.

$75,6–75,8k
50-недельная средняя ($75,6k) и средняя цена входа краткосрочных холдеров ($75,8k). Утренний фитиль дошёл до $75,7k, пока держит.

$75k
Первая крупная плотность лимиток на покупку.

$74k
Вторая и самая плотная на скрине. Между ними полоса поменьше на $74,5k.

Если 4-часовая свеча закроется под $75,6k, идём к $75k и $74k. Если пробьют и их, следующая зона — $71–72k.

Что сегодня
— ближайшие часы: подсчёт голосов на западном побережье и расклад по Конгрессу;
— 16:15 мск: ADP, занятость в частном секторе США;
— 18:00 мск: ISM по сектору услуг, главная цифра недели по инфляции.

Почему я спокоен
Причины пришли снаружи: выборы, Иран, ставки. В деривативах и у крупных игроков паники нет:

— фандинг нейтральный (+0,01%), толпа в плечи не лезет;
— индекс страха и жадности — 26, это страх;
— Strategy докупила ещё 811 BTC;
— киты ставят крупные лимитки на покупку ниже рынка.

→ Для меня любой слив сейчас — возможность зайти на хороших уровнях. Набирать частями от плотностей.

$BTC не падает после взлома Binance. Кто держит цену?

После взлома биток сходил с $81,3k до $77,2k (−5%) и с тех пор стоит у $77–78k.

Сначала хотел написать, что цену подпирает сам Binance: докупает BTC и ETH, чтобы закрыть дыру, пока крупные деньги тихо выходят через ETF. Перед постом сверил с фактами — половина версии развалилась. Разбираю по пунктам.

1. ETF вышли в пятницу, но это не бегство
30.10 спотовые ETF на биток потеряли $643M. Это первая сессия в США после взлома: хак случился в четверг, уже после закрытия биржи.

Крупнейший отток с июня, но не рекорд, и всего 0,66% от $98B в фондах. Если сложить две недели из таблицы, выйдет −$64M, почти ноль. Свежих денег нет, но и массового выхода тоже.

2. Средняя цена входа ETF выше рынка
По оценке Glassnode, ETF-холдеры в среднем покупали по $81,5k. Сейчас $77,8k — они в минусе примерно на 4,5%.

→ Зона $80–81,5k из поддержки становится потолком. На подходе к ней у многих появится шанс выйти в бу, и часть этим шансом воспользуется.

3. Binance не скупает биток с рынка
Здесь моя версия и развалилась. Из $6,34B, отложенных на покрытие, около $5B у биржи уже лежало в тех же монетах: BTC, ETH, BNB, USDT, USDC. Сооснователь Binance Yi He прямо пишет: BTC и ETH закрыты из SAFU и своих запасов, а с рынка и через OTC докупают альты.

→ Спроса от Binance, который держал бы биток, нет.

4. Lazarus не сидит на сумках, а отмывает
18 270 BTC хакера пока не двигались. А эфир уже в работе: по Lookonchain слито ~70k ETH (~$158M), ещё ~487k SOL (~$46M) прогнали в BTC через Relay. Пауза THORChain притормозила процесс, но после Bybit весь эфир перегнали в BTC примерно за 10 дней.

→ Давит это на ETH, а не на BTC. Обмен ETH→BTC — это даже небольшой спрос на биток.

Тогда почему не падаем?
Причины скучнее, чем «кто-то выкупает»:

— выходные: ETF не торгуются, главный поток просто не виден до понедельника;
— плечи уже выбило: на взломе ликвидировали $1,3–1,6B;
— цена стоит на уровне: $77,9k — средняя цена входа активных инвесторов по Glassnode, ниже 200-дневная EMA на $76,5k.

Что смотрю на неделе

Понедельник, 2.11
Первые потоки ETF после выходных и proof of reserves от Binance. Если ETF снова в минусе на сотни миллионов, значит пятница не была разовой реакцией на хак.

Вторник, 3.11
Промежуточные выборы в США. По данным AP, союзников уже предупредили готовиться к ударам по Ирану после выборов. Окончательного решения нет, но окно откроется. Для ориентира: в июне 25 после ударов США по Ирану биток ненадолго ушёл ниже $100k и за пару дней отыграл.

Что может сломать эту картину
— ETF в понедельник снова в плюсе: тогда пятница была разовой паникой;
— если Binance брала биток из SAFU, фонд по их же правилу придётся доливать до $1B. Это будущий спрос на BTC.

Выходные мало что показывают, ближайшие два дня скажут больше. Следим за потоками ETF, отчётом Binance и новостями после выборов.

Работаем.

$BTC после взлома Binance: первый отскок — не дно

Под вчерашним постом резонно возразили: сейчас другая фаза цикла, начинается бычка, просадку быстро выкупят.

С бычьим контекстом согласен. Но решил проверить на цифрах, как биток переваривал два последних шока такого масштаба: хак Bybit (21.02.25) и ликвидации 10.10.25. Недельные закрытия — на картинке выше.

Поправка к вчерашнему: в таблице по Bybit даты съехали на день. Через неделю было −4%, а не −12%, а дно −20% пришло на 17-й день. Картина от этого только чётче: сначала «выкупили», потом слили.

1. Первый отскок обманывает
Оба раза рынок сначала «выкупил»: через 9 дней после Bybit было −4%, через 16 дней после 10.10 — −6%. Ровно то, что пишут в комментах сейчас.

2. Дно приходит через недели, а не дни
Bybit: −20% на 17-й день. 10.10: −30% на 43-й день, фитилём −33%.

3. Через 7 недель всё ещё ниже
Bybit −15%, 10.10 −26% от уровня до события.

Оговорка: два кейса — не статистика, и оба раза сверху давило макро (весной 25 — тарифы). Я не утверждаю, что всё падение из-за хака. Утверждаю другое: шок такого масштаба рынок переваривает неделями.

Сейчас мы примерно на −5% от закрытия перед взломом. По меркам обоих кейсов это ещё первая неделя.

Дальше два момента, которые могут растянуть переваривание:

Открытие выводов (1–2 ноября)
После FTX у фондов и ММ жёсткие лимиты на то, сколько держать на одной бирже. Даже если в банкротство Binance никто не верит, комплаенс заставит часть обеспечения переехать на Coinbase Prime, OKX, Bybit.

Это не продажи — битки переезжают из кармана в карман. Но пока они в пути, ММ котируют меньше и шире → стаканы тоньше → любая крупная заявка двигает цену сильнее. Шпильки в обе стороны.

Навес от Lazarus
18 270 BTC хакера лежат на 19 адресах под микроскопом всей индустрии — прямого дампа в стакан не будет.

Остаются ~447k ETH и россыпь SOL/XRP. По лекалам Bybit Lazarus прогонит ETH в BTC через THORChain и ко. Давит это в первую очередь на ETH и пару ETH/BTC. Для битка — навес и нервный фон: каждый перевод с хакерских адресов → паника в ленте. Для масштаба: после Bybit эфир прогнали в BTC примерно за 10 дней.

Что делаю
Для меня это не отмена бычки, а шанс перезайти в тренд с нормальным риск/прибыль. Если паттерн повторится, в запасе есть пара недель, чтобы набирать частями, а не ловить нож в первый же день.
Хороший разбор с планом входа частями — у Александра: читать в канале. И его версия индикатора: BTC Cycle Lab.

Возражения — в комменты, как вчера.

Работаем.

Хак Bybit vs ликвидации 10.10
Как $BTC переваривал шок по неделям. Разбор ниже ↓

Ончейнеры, вы тут?

Ребята из сообщества On-chain divers запустили Pump.fun трейдинг компетишн с призовыми $5000. Реальная задача с оценкой по PnL. Удачи!

Подробности
https://t.me/on_chain_divers_chat/104708