Feed

ИИ пузырь дал трещину

Давление на AI-акции связывают с опасениями по поводу возможных ограничений на дата-центры после победы демократов. Рынок не разлюбил ИИ... он просто перестал верить, что любая цена за него оправдана. А это разные вещи, хотя график красный одинаково

Падение 5 ноября действительно было резким: S&P 500 потерял 4,4%, Nasdaq - больше 5%, индекс полупроводников уже -39% от пика. Утром 6 ноября падение продолжилось на азиатских рынках. Южная Корея: KOSPI рухнул на 8,55%. Япония: Nikkei открылся снижением пятую сессию подряд на -6.07%. Тайвань: TAIEX падение достигало почти 9%

Главный вопрос: это встряска или начало цепной реакции?

Я бы не спешил объявлять конец ИИ. Но если фонды начнут закрывать убыточные позиции, продавать могут не только акции чипмейкеров. Когда нужно срочно достать деньги, рынок внезапно вспоминает, что в портфеле есть и другие активы

Плохой сценарий: инвесторы продолжают выходить из технологических акций, а вынужденные продажи заражают весь рынок. Тогда под ударом окажутся даже компании, которые к ИИ имеют примерно такое же отношение, как кофемашина к квантовой физике

Хороший: после резкой распродажи покупатели возвращаются. Акции отскакивают, а конспирологи аналитики объясняют, что так и было задумано

Пока падение акций это факт. Для ИИ индустрии это неприятно, а для рынка, возможно, даже полезно: ожиданиям не помешает немного остыть

Кстати, сегодня пятница. Для профи-трейдеров это хороший повод закрыть позиции, чтобы в понедельник не проснуться с головной болью, которую нельзя списать на алкоголь. Тем более на выходных может проснуться рыжая мафия

Так что вечер может пройти под девизом: «Не знаешь, что сделает рынок? Сделай вид, что сегодня он тебя не касается»

Как говориться: закрыл терминал - волатильность уже снизил. Сегодня фиксируем убытки, завтра - впечатления. Или наоборот

ОБМЕННИК | БАЗА | ЧАТ

Пока индекс держат за уши, инсайдеры разгружаются на хаях

Сейчас на рынке одновременно происходят две разные истории

Октябрь показал, где проходит слабое место. Криптоакции падают сильнее биткоина: BTC так и не обновил ATH и сейчас примерно на 39% ниже максимума. Акции криптокомпаний в полной жопе: Coinbase от пика потеряла 62%, Circle — 48%, Robinhood — 44%

А теперь остальной рынок. S&P 500 всего в 3% от АТН. Снаружи всё спокойно. Но за три недели техсектор потерял около $5 трлн капитализации, а октябрьские потери в AI-инфраструктуре, чипах и софте больше похожи на распродажу, чем на уверенный рост:

AppLovin — минус 68%, CoreWeave — 60%, Arm — 55%, Oracle — 51%, Western Digital — 54%, Intel — 54%. Даже Alphabet потеряла 31%, Meta и Amazon — по 21%.

Бум AI не утихает. Но в памяти, чипах и софте акции уже заметно просели. Похоже, смарт-мани начали разгружать сумки, пока остальные спорят, сколько ещё продлится эйфория.

Почему же индекс почти у рекорда? Потому что около 70% роста S&P 500 с 30 марта обеспечили всего десять бумаг. Индекс показывает средневзвешенную картину: несколько тяжеловесов могут удерживать его на высоте, пока отдельные сектора теряют триллионы.

Перед выборами 3 ноября картинка удобная: индекс держится, значит, можно делать вид, что всё в порядке. Но близость к рекорду не отменяет распродажу под поверхностью. Рынок уже разворачивается против риска. Когда лидеры перестанут тянуть его вверх, остальным будет трудно их заменить. Тогда и начнётся игра в горячую картошку.

Хотя джокер ещё может быть в рукаве. IPO Anthropic официально не объявлено. По предварительным данным, компания может начать роуд-шоу для инвесторов уже с 9 ноября, а торги стартовать в ноябре 2026 года

Если эти планы подтвердятся, хайп вокруг AI получит новый повод для разгона. С криптой конечно все куда сложнее. Взломы холодных кошельков и Binance явно не располагает ритейл залетать в крипту

ОБМЕННИК | БАЗА | ЧАТ

Крипта за один день собирает сюжет, на который Netflix потратил бы целый сезон

Трамп ещё в августе говорит, что для Hyperliquid ищут легальный путь в США

Вчера Друкенмиллер впервые за всё время пишет в X про Hyperliquid

ICE объявляет о планах строить на его базе американскую площадку. Маск заходит в тред с одним словом: Interesting. HYPE за день даёт палку +20% аккурат к АТН

По чатикам начинают шептаться, что очередное дно пройдено

Затем, спустя несколько часов после твитов Друкенмиллера и Маска, начинается история со взломом Binance

Через несколько часов Маск на радостях 4 раз за сутки комментит про крипту, в этот раз уже тролля Binance

Потом CZ напоминает ему про долю в SpaceX стоимостью больше миллиарда и просит немного поддержки. А Yi He тут же уточняет: всё нормально, выручки хватит, акции продавать ради покрытия потерь не придётся

Это просто череда совпадений? Разумеется. В крипте вообще всё обычно происходит очень вовремя

Доказательств общего сценария нет. Но сценаристу этого сезона я бы уже выдал Оскар

ОБМЕННИК | БАЗА | ЧАТ

AAVE временно на паузе

По твитеру гуляют слухи, что в результате взлома Binance большое количество USDT и USDC было заблокировано на платформе Aave в качестве залога

Затем, используя эти средства в качестве залога, было взято большое количество ETH

После этого средства, находящиеся на Aave, были заморожены

Возможно Aave столкнулась с серьезными проблемами с невозвратными долгами

Заморозка приостанавливает новые депозиты и заимствования, но пользователи по-прежнему могут выводить средства и погашать свои существующие позиции

ОБМЕННИК | БАЗА | ЧАТ

Дежавю или Bybit v2

Пока рынок держится, но это ещё ничего не значит. Последствия такого взлома могут догнать позже

Бирже придётся покрывать потери. Да, у неё есть резервы. Но кто всерьёз верит, что компания просто достанет деньги из кубышки и на этом всё закончится? Резервы будут восстанавливать. И платить за это в итоге будет ретейл

Чтобы вернуть эти деньги, рынку может понадобиться движуха и новая волатильность. Не говорю, что обязательно повторится сценарий 10.10. Но после такого делать вид, что риска нет, точно не стоит

Так что не кидайтесь откупать только потому, что рынок пока не посыпался. Тут сейчас важнее не поймать дно, а не попасть под раздачу. Следите за новостями и берегите деньги

ОБМЕННИК | БАЗА | ЧАТ

Цена BTC вернулась к $84 000

Спонсор утреннего кофе - дроп FABLES

Если кидали ликвидность идем на https://claim.fables.fi


ОБМЕННИК | БАЗА | ЧАТ