Пост
Цей пост за його id.
https://api.web3aggregator.io/api/v1/posts/3044 curl -H "Authorization: Bearer $W3A_API_KEY" 'https://api.web3aggregator.io/api/v1/posts/3044'Потрібен ключ: W3A_API_KEY в оточенні.
API віддає одне це повідомлення: інші частини альбому там — окремі пости, пов'язані полем album.
Документація API😉 xStocks — лучший проект в текущих реалиях
Много букв, которые помогут вам вынести крепкую сумку кеша.
⚪️Введение
Раннее о проекте выходили посты, но с полноценным гайдом я немного затянул, хотя инфраструктуру под фарм поинтов значительно изменили за последнее время и так или иначе пришлось бы выпускать новый пост.
⚪️Раннее в сериале
Можно было получить OG роль в ограниченный период времени - об этом выходил пост. По сути это единственное что вы упустили, если не отрабатывали проект раннее, но честно говоря мне кажется, что Discord роли в этом проекте скорее просто как фикция, ибо когда за роли действительно ожидается жирный дроп, то их невероятно сложно получить, а не просто написать одно сообщение в чат.
Поэтому если у вас не xG роли в Discord - забейте, я уверен что вся дистрибуция аирдропа будет исключительно на основании заработанных вами поинтов.
⚪️Почему я считаю xStocks гемом, спрятанным на виду
Тренд на то, что криптовалюта становится инфраструктурой для торговли RWA очевиден всем и каждому, и если всякие perp-dex просто интегрируют торговлю RWA к себе, то xStocks стоит в фундаменте всей это цепи.
Kraken взял чёткий курс на привнесение торговли стоками в крипту и делает это довольно успешно.
На фоне разочарования толпы в альткоинах - не далёк тот час, когда люди на медвежке будут подбирать условный AMZN, вместо привычной нам $SOL.
Стоки в крипте - это возможность торговать стоками всем и каждому, без конченых верификаций от брокеров, при этом 24/7.
За прошлый бычий цикл был ряд проектов, которые насыпали очень много, особенно учитывая тот факт, что от вас не требовалось ровным счётом ничего, кроме как занести стейблы в пул - самый примитивный мув, где не нужно было изобретать велосипед и продумывать цепочку, как это мы будем делать с xStocks. Та же Ethena нарисовал два икса за холд стейблов в пуле 40 дней. USUAL фармился буквально несколько месяцев: начался фарм летом и закончился уже осенью. Он тоже нарисовал +50-70% на сайз без особых проблем с хеджами и так далее. Parcl и Resolv накинул несколько десятков процентов на ход ноги, что всё ещё в масштабах года рисует нереальную годовую доходность.
Проще говоря, прецендентов насыпки от подобных проектов за прошлый цикл вагон и маленькая тележка. При этом xStocks куда глубже и действительно имеет и будет иметь спрос, а следовательно оставаться жизнеспособным на очень долгой дистанции.
На данный момент не ясно будет ли у xStocks свой токен или же он попадёт под распределение $INK от Kraken. Ибо xStocks невероятно важная часть инфраструктуры, при этом он пока не заявлен как протокол за участие в котором насыпят $INK. Так или иначе, а какая-то награда точно будет и это может быть как несколько десяткой процентов, так даже и иксы на сайз. Разбежность слишком велика и сейчас давать какие-то более точные прогнозы попросту нереально.
xStocks - гем, я в этом уверен, ноль сомнений. 💎
⚪️Регистрация в протоколе и макс. буст поинтов
Для Solana и Ethereum кошелька у вас будут разные кошельки, они не объединяются в один аккаунт, но при этом оба кошелька из разных сетей вы сможете привязать к своему Discord аккаунту и получить роль соответствующую вашим поинтам, но об этом позднее
Структура зарабатывания поинтов будет разнится в зависимости от сети, так как инфраструктура в каждой сети своя.
Роль на основании своих поинтов вы получите в зависимости от кошелька с наибольшим числом поинтов, к сожалению они не суммируются.
Переходите по ссылке: https://defi.xstocks.fi/points?ref=VALDEMURRR и подключаете кошелёк. В идеале сделать себе сразу Ethereum и Solana аккаунты.
❗️Очень важно регистрировать аккаунт по реферальной ссылке, так как регистрация вам даёт перманентный буст 20% на зарабатываемые поинты.
Теперь привязываете Telegram аккаунт, это даст вам ещё дополнительные 10% на постоянной основе.
По итогам всех этих простых манипуляций вы зарезервируете за собой перманентный 30% буст к получаемым поинтам.
Также ранее была ежедневная активность с GM, за которую получали поинты, сейчас же эту активность заменили на прокрутку барабана с бустом. Это ежедневная активность, которую нужно стараться не забывать сделать.
Также за продолжительное участие в проекте, то есть ежедневный заработок поинтов у вас будет рости ещё один мультипликатор, вплоть до х2 на получаемые поинты.
Со временем вы его раскачаете и на вашем аккаунте будут все возможные бусты, которые только сейчас доступны.
⚪️TGE и сроки
Никаких деталей по этому вопросу нет, лишь были слухи о том, что первый сезон закончится где-то глубокой осенью, но это лишь слухи.
Возможно вообще не будет никакого дробления на сезоны, а если вдруг и будут какие-то изменения, которые за собой вероятнее повлекут усложнение фарма, то это будет не раньше глубокой осени, а значит у нас есть ещё как минимум несколько месяцев, чтобы налутать себе поинтов на ход ноги.
⚪️Математика и конкуренция
Судя по этому лидерборду, то сейчас зарегистрированных кошельков 44627, что довольно немного. Со временем эта цифра будет только расти и скорее всего поближе к TGE перевалит за 200000 спокойно.
На данный момент общая эмиссия поинтов составляет 16 миллиардов. Также есть очень удобный калькулятор, которым вы можете пользоваться.
По математике выйдет отдельный пост, когда я проведу больше тестов и смогу детальнее всё расписать по ряду стратегий, которые будут упомянуты ниже в этом посте.
Если мы возьмём относительно оптимистичный сценарий с 10% на дроп и $500M FDV, то сейчас 1 миллион поинтов оценивается в $3100. Понятное дело, что поинтов со временем будет становится только больше, но ведь и вы не стоите на месте?
Опять же, конкретно сейчас сложно говорить, но миллион поинтов фармится довольно просто при умеренном банке и грамотной стратегии.
⚪️Логика начисления поинтов
Поинты начисляются за три категории:
— Holding xStocks
— Lending xStocks
— Providing Liquidity
По понятным причинам за простой холд начисляют меньше всего, а когда мы вдаёмся в какие-то манипуляции с акциями, то следовательно дают больше, но и риски растут и скилла потребуется больше.
Это такая, плавная подводка к главной части этого поста - как максимально эффективно зарабатывать поинты. Разберём варианты и инфраструктуру, которую нам для этого предлагают, но начнём с самого базового, а именно с того, как купить эти акции.
⚪️Где и как купить акции?
Для начала нам необходимо убедиться в том, что мы не покупаем скам. Для этого мы переходим на эту страницу и проверяем адрес контракта и лишь по нему покупаем.
Ищем по тикеру интересующий нас актив, выбираем сеть в котором хотим купить и копируем адрес смарт контракта.
Проще всего покупать в Solana, Ethereum и BSC сетях - здесь самая удобная инфраструктура. Можно ещё купить в INK Chain или на Nado, но об этом мы поговорим позднее.
Проще всего покупать в Solana, вы просто открываете всем знакомый Jupiter либо Titan Exchange, ибо вполне вероятно, что когда-то там в будущем от Titan'a будет какой-то дроп и мы можем органической активностью попробовать его зацепить. А также Titan предлагает самые выгодные котировки для покупок, за счёт того что является слоем над всеми свапалками. Вставляем адрес контракта и покупаем просто за USDT.
В Ethereum или BSC немного сложнее купить и не так всё интуитивно понятно, но тем не менее всё ещё довольно просто.
Копируете адрес контракта и идёте на Uniswap, если же вы хотите купить акцию в какой-то специфической сети, например BSC, то проще всего это сделать через функции Swap в Rabby Wallet. Вы просто вставляете контракт, кошелёк вам находит свапалки где вы можете это сделать и вы либо свапаете в самом Rabby, либо заходите напрямую на свапалку и делаете это там, не платя Rabby дополнительную комиссию.
Но во всех сетях кроме Ethereum, и то не всегда, очень часто не хватает ликвидности, поэтому пропустить большую сумму может быть немного проблематично.
Вы также можете купить акции на Nado, но здесь пул акции конечно меньше, но зато с ликвидностью всё в порядке.
Про Nado детальнее поговорим в контексте инфраструктуры и фарма поинтов.
⚪️Фарм поинтов
Вот мы и добрались до самого интересного и сложного. По сути весь пост был подводкой к этому моменту.
Я вам скажу честно, что комфортнее фармить поинты именно в Solana, так как всё сделано максимально удобно и по человечески. В EVM сетях встречается ряд проблем, озвученных выше.
Самая очевидная идея, это просто купить акции и положить их в лендинг. Но здесь нас поджидает проблема с тем, что стоки сейчас стоят дорого и лишь вопрос времени, когда они упадут. И вы окажетесь запечатаны в позиции и потеряете мобильность, которая так важна на рынке. То есть условно, если завтра ETH $1000-$1200, то разумеется логичнее купить его, чем фармить xStocks. Поэтому лично для себя я такой вариант сразу откинул - он мне не подходит.
Самый безопасный вариант - это купить стоки, положить в лендинг и открыть хедж-шорт с первым плечом, но в этом случае очень страдает эффективность капитала. Так как условно если вы покупаете стоки на $50000, то и для шорта с первым плечом вам потребуется $50000. И по итогу поинты вам зарабатывает лишь половина суммы, в то время как вторая половина простаивает, выполняя роль страховки.
Самый просто вариант поднять эффективность капитала в этом случае - увеличить плечо до второго, открыть кросс и поверх $25000 в шорте залить ещё какие нибудь $5000 маржи, таким образом мы освобождаем потенциально заюзанные $20000 и может пустить их на другие нужды.
Но я пытался найти самый лучший вариант, чтобы эффективность капитала была максимальной и в моменте мне показалось, что я её нашёл - 😔 Nado.
Ведь на 😔 Nado можно купить на спот акции и их же и использовать как коллатерал для открытия хеджей, да и сам xStocks подбивает сделать именно так:
Так как за холд акций в Nado мы получаем дополнительный буст на поинты, что разумеется очень важно и нельзя игнорировать.
Но все мои потуги разбились о суровую реальность, для теста я внёс $10000 на Nado и купил поровну $SPY и $QQQ на спот, а на эти же средства открыл хедж шорт со вторым плечом. Для спокойствия оставил небольшую копейку в USDT.
Проблема здесь заключается в том, что при открытии маржинальных сделок используя в качестве коллатерала не USDT, а активы, то здесь задействуется невидимый borrow и пока открыта позиция - ты платишь проценты по займу, они небольшие но сам факт.
В довесок прилетает ещё и то, что фандинг на стоки на Nado просто сумасшедший, я не сразу это заметил, а когда увидел, то ахуел:
Сегодня утром годовой фандинг был -20%, сейчас -15%, но это всё ещё очень много. Учитывая, что впереди нас ждёт минимум пол года фарма - Nado в текущей ситуации не вариант. Видать слишком много умников нашлось, которые поступили именно таким образом: купили акции на Nado Spot и использовали их как коллатерал для хеджирования.
Значит ли это что надо забыть про Nado? Ни в коем случае, просто необходимо изменить подход. Nado можно рассмотреть в контексте холда стоков в EVM сети, наверное это лучше место в EVM, за счёт того что ближайшие 2 месяца будет действовать буст х1.25 на поинты.
Я пока этот отвратительный хедж не закрываю, дождусь дистрибуции поинтов, а потом буду искать другие альтернативы, где можно более менее выгодно открыть хедж.
Также проблемой подобного хеджа является то, что когда оно выест, в случае падения, все оставленные USDT под маржу, то оно начнёт есть спотовые позиции $SPY и $QQQ, которые выступают коллатералом и нарушат пропорцию хеджа. Это может стать большой проблемой на больших суммах.
Ещё варианты для хеджа, которые я рассматриваю и которыми я пользовался раннее - это 🥹 Variational и 😇 Extended. Это два отличных перпа, открывая хедж на которых, мы будем зарабатывать поинты, хоть и немного, но всё же - они рано или поздно будут конвертированы в кеш, которые частично покроет наши операционные расходы при отработке xStocks.
Например на том же самом 😇 Extended большую часть времени на $SPX лонги платят шортам. Как раз заранее отвечу на вопрос, в чём разница между $SPY и $SPX, $SPX - это сам S&P 500, а SPY - это ETF-обёртка. По сути это один и тот же актив и двигается он синхронно, просто в разном масштабе. Грубо говоря, покупая 10 $SPY, вам нужно будет открыть хедж шорт на 1 SPX.
Такая несостыковка на 😇 Extended наблюдается только в SPY-SPX, все остальное идентично.
С 🥹 Variational немного интереснее, за счёт того, что его поинт оценивается куда дороже и он ценит удержание сквозь недели и по сути открытие позиции на 🥹 Variational вам будут рисовать ещё дополнительные APR через поинты.
Здесь уже нужно смотреть каждую пару индивидуально, исходя из таких переменных как фандинг и регулярно его мониторить.
Исходя из того, что инфраструктура для лендинга в EVM сетях скудная, то Nado является чуть ли не лучшим решением для размещения стоков. Так как все остальные лендинги и пулы, либо недостаточно трастовые либо всратые и не вариативные.
На Solana же с лендингами ситуация обстоит отлично, у нас есть на выбор такие старички как Jupiter и Kamino.
На Jupiter выбор стоков у нас небольшой, мы можем занести в лендинг только $SPY, $QQQ, $TSLA и $NVDA:
Но по идее нам больше же и не нужно? Какая разница, какие именно акции будут приносить нам поинты, ведь так?
На Kamino выбор побольше, но он чуть менее менее трастовый, хоть и довольно старый:
На этих лендингах мы можем проворачивать лупинг, то есть брать взаймы USDC под коллатерал наших акций, покупать ещё тех же самых акций и класть обратно в лендинг. Каждый такой круг называется петлёй и чем больше таких петель вы накрутите, тем больше будет рисков. При этом эффективность капитала существенно подрастёт. Хедж вам соответственно в случае лупинга нужно открывать на всю сумму акций, а не только на первоначальную.
На Raydium есть хорошие пулы, чтобы лутать максимальное количество поинтов на единицу вашей ликвидности:
Обратите внимание, что вам нужны только пулы со значком xStocks, в противном случае поинты вы получать не будете.
Фишка пулов в том, что вы можете сконцентрировать ликвидность в узком ценовом диапазоне, как это было например на Meteora, но это может привести вас к Impermanent Loss (отдельно за IL рассказывать не буду, если не шарите что это, то лучше просто в пулы не лезть). Разумеется можно растянуть ликвидность на более широкий ценовой диапазон, но это не спасает вас от главной проблемы пула - у вас не будет фиксированного количества акций и вы не сможете открыть нормальный хедж, чтобы полностью перестраховать от падений.
Также есть ещё вариант, которые будет максимально эффективным для лоубанков, либо может стать частью стратегии мид и хай банков - YT на Pendle.
Пул здесь буквально один:
Но проблема YT заключается в том, что она сгорает (дешевеет) по мере экспирации пула. Сейчас детально объяснять как работает YT я не стану, так как пост и так получается огромным. Я к YT отношусь очень скиптично, ибо ты сразу залетаешь на крепки затраты, которые поинты могут не окупить.
Я имел довольно большой опыт с YT во времена фарма Ethena, Etherfi, Zircuit и прочих проектов. Я старался фармить поинты через YT умом и даже у меня по итогам TGE получилось -20% на сайз, а те кто на тупого закидывали бабки в YT и жгли их, то они вылетели вплоть до -70% на сайз. Поэтому YT Pendle это очень скилозависимая штука и без теоретических знаний и опыта туда лучше не лезть.
⚪️Итог
В общем сейчас я пока не могу вам нормально расписать, какая сумма, при каком раскладке сколько поинтов генерирует. Посчитав примерную цену поинтов, можно будет прикинуть математические ожидания - на всё это требуется минимум ещё неделя, а то и две недели тестов. Я решил, что лучше выпустить первый масштабный пост сейчас, а потом докинуть пост с точной математикой и доработанными стратегиями.
В общем, я считаю, что xStocks - это гем. Лучшей вашей благодарностью станет регистрация по моей реферальной ссылке: https://defi.xstocks.fi/points?ref=VALDEMURRR. Причины обрисовал раннее в посте.
По 🔻 EVM:
Холдим стоки на споте в 😔 Nado либо просто на кошельке в сети Ethereum, а хеджим через 🥹 Variational и 😇 Extended. Возможно в будущем я найду ещё какие-то достойные перпы под хедж.
По 🤣 SVM:
Держим стоки в лендингах Jupiter и Kamino, чтобы увеличить эффективность капитала делаем несколько петель лупинга, но сохраняем Health Rate адекватным. Хеджим точно также через 🥹 Variational и 😇 Extended.
Вариантов на самом деле огромное множество, начиная от YT пула на 😲 Pendle, заканчивая покупкой стоков на спот без хеджа на яйцах.
Здесь уже каждый выбирает сам, что ему ближе. Я всё таки считаю, что надо держаться за свою мобильность и не позволить рынку лишить её себя - следовательно нужно иметь возможность покинуть позиции в любой момент с минимальными затратами. Если же не хеджиться, то вы можете оказаться запертыми в просадку по позициям, которые вам вообще не нужны.
Соблюдайте риск менеджмент, менеджерите позиции с умом, имейте везде достаточно маржи и следите за Health Ratio.
На этот пост я потратил титаническое количество времени и сил, очень старался для вас. Надеюсь вам не составит труда набрать 100 🔥 за такую работу.
🤓 ProxyWing | Промокод:
🥰 Agent-X Browser | Промокод:
🗿 GS Alpha: ValdeMURRR.eth | Чат | Щитпост
Много букв, которые помогут вам вынести крепкую сумку кеша.
⚪️Введение
Раннее о проекте выходили посты, но с полноценным гайдом я немного затянул, хотя инфраструктуру под фарм поинтов значительно изменили за последнее время и так или иначе пришлось бы выпускать новый пост.
⚪️Раннее в сериале
Можно было получить OG роль в ограниченный период времени - об этом выходил пост. По сути это единственное что вы упустили, если не отрабатывали проект раннее, но честно говоря мне кажется, что Discord роли в этом проекте скорее просто как фикция, ибо когда за роли действительно ожидается жирный дроп, то их невероятно сложно получить, а не просто написать одно сообщение в чат.
Поэтому если у вас не xG роли в Discord - забейте, я уверен что вся дистрибуция аирдропа будет исключительно на основании заработанных вами поинтов.
⚪️Почему я считаю xStocks гемом, спрятанным на виду
Тренд на то, что криптовалюта становится инфраструктурой для торговли RWA очевиден всем и каждому, и если всякие perp-dex просто интегрируют торговлю RWA к себе, то xStocks стоит в фундаменте всей это цепи.
Kraken взял чёткий курс на привнесение торговли стоками в крипту и делает это довольно успешно.
На фоне разочарования толпы в альткоинах - не далёк тот час, когда люди на медвежке будут подбирать условный AMZN, вместо привычной нам $SOL.
Стоки в крипте - это возможность торговать стоками всем и каждому, без конченых верификаций от брокеров, при этом 24/7.
За прошлый бычий цикл был ряд проектов, которые насыпали очень много, особенно учитывая тот факт, что от вас не требовалось ровным счётом ничего, кроме как занести стейблы в пул - самый примитивный мув, где не нужно было изобретать велосипед и продумывать цепочку, как это мы будем делать с xStocks. Та же Ethena нарисовал два икса за холд стейблов в пуле 40 дней. USUAL фармился буквально несколько месяцев: начался фарм летом и закончился уже осенью. Он тоже нарисовал +50-70% на сайз без особых проблем с хеджами и так далее. Parcl и Resolv накинул несколько десятков процентов на ход ноги, что всё ещё в масштабах года рисует нереальную годовую доходность.
Проще говоря, прецендентов насыпки от подобных проектов за прошлый цикл вагон и маленькая тележка. При этом xStocks куда глубже и действительно имеет и будет иметь спрос, а следовательно оставаться жизнеспособным на очень долгой дистанции.
На данный момент не ясно будет ли у xStocks свой токен или же он попадёт под распределение $INK от Kraken. Ибо xStocks невероятно важная часть инфраструктуры, при этом он пока не заявлен как протокол за участие в котором насыпят $INK. Так или иначе, а какая-то награда точно будет и это может быть как несколько десяткой процентов, так даже и иксы на сайз. Разбежность слишком велика и сейчас давать какие-то более точные прогнозы попросту нереально.
xStocks - гем, я в этом уверен, ноль сомнений. 💎
⚪️Регистрация в протоколе и макс. буст поинтов
Для Solana и Ethereum кошелька у вас будут разные кошельки, они не объединяются в один аккаунт, но при этом оба кошелька из разных сетей вы сможете привязать к своему Discord аккаунту и получить роль соответствующую вашим поинтам, но об этом позднее
Структура зарабатывания поинтов будет разнится в зависимости от сети, так как инфраструктура в каждой сети своя.
Роль на основании своих поинтов вы получите в зависимости от кошелька с наибольшим числом поинтов, к сожалению они не суммируются.
Переходите по ссылке: https://defi.xstocks.fi/points?ref=VALDEMURRR и подключаете кошелёк. В идеале сделать себе сразу Ethereum и Solana аккаунты.
❗️Очень важно регистрировать аккаунт по реферальной ссылке, так как регистрация вам даёт перманентный буст 20% на зарабатываемые поинты.
Теперь привязываете Telegram аккаунт, это даст вам ещё дополнительные 10% на постоянной основе.
По итогам всех этих простых манипуляций вы зарезервируете за собой перманентный 30% буст к получаемым поинтам.
Также ранее была ежедневная активность с GM, за которую получали поинты, сейчас же эту активность заменили на прокрутку барабана с бустом. Это ежедневная активность, которую нужно стараться не забывать сделать.
Также за продолжительное участие в проекте, то есть ежедневный заработок поинтов у вас будет рости ещё один мультипликатор, вплоть до х2 на получаемые поинты.
Со временем вы его раскачаете и на вашем аккаунте будут все возможные бусты, которые только сейчас доступны.
⚪️TGE и сроки
Никаких деталей по этому вопросу нет, лишь были слухи о том, что первый сезон закончится где-то глубокой осенью, но это лишь слухи.
Возможно вообще не будет никакого дробления на сезоны, а если вдруг и будут какие-то изменения, которые за собой вероятнее повлекут усложнение фарма, то это будет не раньше глубокой осени, а значит у нас есть ещё как минимум несколько месяцев, чтобы налутать себе поинтов на ход ноги.
⚪️Математика и конкуренция
Судя по этому лидерборду, то сейчас зарегистрированных кошельков 44627, что довольно немного. Со временем эта цифра будет только расти и скорее всего поближе к TGE перевалит за 200000 спокойно.
На данный момент общая эмиссия поинтов составляет 16 миллиардов. Также есть очень удобный калькулятор, которым вы можете пользоваться.
По математике выйдет отдельный пост, когда я проведу больше тестов и смогу детальнее всё расписать по ряду стратегий, которые будут упомянуты ниже в этом посте.
Если мы возьмём относительно оптимистичный сценарий с 10% на дроп и $500M FDV, то сейчас 1 миллион поинтов оценивается в $3100. Понятное дело, что поинтов со временем будет становится только больше, но ведь и вы не стоите на месте?
Опять же, конкретно сейчас сложно говорить, но миллион поинтов фармится довольно просто при умеренном банке и грамотной стратегии.
⚪️Логика начисления поинтов
Поинты начисляются за три категории:
— Holding xStocks
— Lending xStocks
— Providing Liquidity
По понятным причинам за простой холд начисляют меньше всего, а когда мы вдаёмся в какие-то манипуляции с акциями, то следовательно дают больше, но и риски растут и скилла потребуется больше.
Это такая, плавная подводка к главной части этого поста - как максимально эффективно зарабатывать поинты. Разберём варианты и инфраструктуру, которую нам для этого предлагают, но начнём с самого базового, а именно с того, как купить эти акции.
⚪️Где и как купить акции?
Для начала нам необходимо убедиться в том, что мы не покупаем скам. Для этого мы переходим на эту страницу и проверяем адрес контракта и лишь по нему покупаем.
Ищем по тикеру интересующий нас актив, выбираем сеть в котором хотим купить и копируем адрес смарт контракта.
Проще всего покупать в Solana, Ethereum и BSC сетях - здесь самая удобная инфраструктура. Можно ещё купить в INK Chain или на Nado, но об этом мы поговорим позднее.
Проще всего покупать в Solana, вы просто открываете всем знакомый Jupiter либо Titan Exchange, ибо вполне вероятно, что когда-то там в будущем от Titan'a будет какой-то дроп и мы можем органической активностью попробовать его зацепить. А также Titan предлагает самые выгодные котировки для покупок, за счёт того что является слоем над всеми свапалками. Вставляем адрес контракта и покупаем просто за USDT.
В Ethereum или BSC немного сложнее купить и не так всё интуитивно понятно, но тем не менее всё ещё довольно просто.
Копируете адрес контракта и идёте на Uniswap, если же вы хотите купить акцию в какой-то специфической сети, например BSC, то проще всего это сделать через функции Swap в Rabby Wallet. Вы просто вставляете контракт, кошелёк вам находит свапалки где вы можете это сделать и вы либо свапаете в самом Rabby, либо заходите напрямую на свапалку и делаете это там, не платя Rabby дополнительную комиссию.
Но во всех сетях кроме Ethereum, и то не всегда, очень часто не хватает ликвидности, поэтому пропустить большую сумму может быть немного проблематично.
Вы также можете купить акции на Nado, но здесь пул акции конечно меньше, но зато с ликвидностью всё в порядке.
Про Nado детальнее поговорим в контексте инфраструктуры и фарма поинтов.
⚪️Фарм поинтов
Вот мы и добрались до самого интересного и сложного. По сути весь пост был подводкой к этому моменту.
Я вам скажу честно, что комфортнее фармить поинты именно в Solana, так как всё сделано максимально удобно и по человечески. В EVM сетях встречается ряд проблем, озвученных выше.
Самая очевидная идея, это просто купить акции и положить их в лендинг. Но здесь нас поджидает проблема с тем, что стоки сейчас стоят дорого и лишь вопрос времени, когда они упадут. И вы окажетесь запечатаны в позиции и потеряете мобильность, которая так важна на рынке. То есть условно, если завтра ETH $1000-$1200, то разумеется логичнее купить его, чем фармить xStocks. Поэтому лично для себя я такой вариант сразу откинул - он мне не подходит.
Самый безопасный вариант - это купить стоки, положить в лендинг и открыть хедж-шорт с первым плечом, но в этом случае очень страдает эффективность капитала. Так как условно если вы покупаете стоки на $50000, то и для шорта с первым плечом вам потребуется $50000. И по итогу поинты вам зарабатывает лишь половина суммы, в то время как вторая половина простаивает, выполняя роль страховки.
Самый просто вариант поднять эффективность капитала в этом случае - увеличить плечо до второго, открыть кросс и поверх $25000 в шорте залить ещё какие нибудь $5000 маржи, таким образом мы освобождаем потенциально заюзанные $20000 и может пустить их на другие нужды.
Но я пытался найти самый лучший вариант, чтобы эффективность капитала была максимальной и в моменте мне показалось, что я её нашёл - 😔 Nado.
Ведь на 😔 Nado можно купить на спот акции и их же и использовать как коллатерал для открытия хеджей, да и сам xStocks подбивает сделать именно так:
Так как за холд акций в Nado мы получаем дополнительный буст на поинты, что разумеется очень важно и нельзя игнорировать.
Но все мои потуги разбились о суровую реальность, для теста я внёс $10000 на Nado и купил поровну $SPY и $QQQ на спот, а на эти же средства открыл хедж шорт со вторым плечом. Для спокойствия оставил небольшую копейку в USDT.
Проблема здесь заключается в том, что при открытии маржинальных сделок используя в качестве коллатерала не USDT, а активы, то здесь задействуется невидимый borrow и пока открыта позиция - ты платишь проценты по займу, они небольшие но сам факт.
В довесок прилетает ещё и то, что фандинг на стоки на Nado просто сумасшедший, я не сразу это заметил, а когда увидел, то ахуел:
Сегодня утром годовой фандинг был -20%, сейчас -15%, но это всё ещё очень много. Учитывая, что впереди нас ждёт минимум пол года фарма - Nado в текущей ситуации не вариант. Видать слишком много умников нашлось, которые поступили именно таким образом: купили акции на Nado Spot и использовали их как коллатерал для хеджирования.
Значит ли это что надо забыть про Nado? Ни в коем случае, просто необходимо изменить подход. Nado можно рассмотреть в контексте холда стоков в EVM сети, наверное это лучше место в EVM, за счёт того что ближайшие 2 месяца будет действовать буст х1.25 на поинты.
Я пока этот отвратительный хедж не закрываю, дождусь дистрибуции поинтов, а потом буду искать другие альтернативы, где можно более менее выгодно открыть хедж.
Также проблемой подобного хеджа является то, что когда оно выест, в случае падения, все оставленные USDT под маржу, то оно начнёт есть спотовые позиции $SPY и $QQQ, которые выступают коллатералом и нарушат пропорцию хеджа. Это может стать большой проблемой на больших суммах.
Ещё варианты для хеджа, которые я рассматриваю и которыми я пользовался раннее - это 🥹 Variational и 😇 Extended. Это два отличных перпа, открывая хедж на которых, мы будем зарабатывать поинты, хоть и немного, но всё же - они рано или поздно будут конвертированы в кеш, которые частично покроет наши операционные расходы при отработке xStocks.
Например на том же самом 😇 Extended большую часть времени на $SPX лонги платят шортам. Как раз заранее отвечу на вопрос, в чём разница между $SPY и $SPX, $SPX - это сам S&P 500, а SPY - это ETF-обёртка. По сути это один и тот же актив и двигается он синхронно, просто в разном масштабе. Грубо говоря, покупая 10 $SPY, вам нужно будет открыть хедж шорт на 1 SPX.
Такая несостыковка на 😇 Extended наблюдается только в SPY-SPX, все остальное идентично.
С 🥹 Variational немного интереснее, за счёт того, что его поинт оценивается куда дороже и он ценит удержание сквозь недели и по сути открытие позиции на 🥹 Variational вам будут рисовать ещё дополнительные APR через поинты.
Здесь уже нужно смотреть каждую пару индивидуально, исходя из таких переменных как фандинг и регулярно его мониторить.
Исходя из того, что инфраструктура для лендинга в EVM сетях скудная, то Nado является чуть ли не лучшим решением для размещения стоков. Так как все остальные лендинги и пулы, либо недостаточно трастовые либо всратые и не вариативные.
На Solana же с лендингами ситуация обстоит отлично, у нас есть на выбор такие старички как Jupiter и Kamino.
На Jupiter выбор стоков у нас небольшой, мы можем занести в лендинг только $SPY, $QQQ, $TSLA и $NVDA:
Но по идее нам больше же и не нужно? Какая разница, какие именно акции будут приносить нам поинты, ведь так?
На Kamino выбор побольше, но он чуть менее менее трастовый, хоть и довольно старый:
На этих лендингах мы можем проворачивать лупинг, то есть брать взаймы USDC под коллатерал наших акций, покупать ещё тех же самых акций и класть обратно в лендинг. Каждый такой круг называется петлёй и чем больше таких петель вы накрутите, тем больше будет рисков. При этом эффективность капитала существенно подрастёт. Хедж вам соответственно в случае лупинга нужно открывать на всю сумму акций, а не только на первоначальную.
На Raydium есть хорошие пулы, чтобы лутать максимальное количество поинтов на единицу вашей ликвидности:
Обратите внимание, что вам нужны только пулы со значком xStocks, в противном случае поинты вы получать не будете.
Фишка пулов в том, что вы можете сконцентрировать ликвидность в узком ценовом диапазоне, как это было например на Meteora, но это может привести вас к Impermanent Loss (отдельно за IL рассказывать не буду, если не шарите что это, то лучше просто в пулы не лезть). Разумеется можно растянуть ликвидность на более широкий ценовой диапазон, но это не спасает вас от главной проблемы пула - у вас не будет фиксированного количества акций и вы не сможете открыть нормальный хедж, чтобы полностью перестраховать от падений.
Также есть ещё вариант, которые будет максимально эффективным для лоубанков, либо может стать частью стратегии мид и хай банков - YT на Pendle.
Пул здесь буквально один:
Но проблема YT заключается в том, что она сгорает (дешевеет) по мере экспирации пула. Сейчас детально объяснять как работает YT я не стану, так как пост и так получается огромным. Я к YT отношусь очень скиптично, ибо ты сразу залетаешь на крепки затраты, которые поинты могут не окупить.
Я имел довольно большой опыт с YT во времена фарма Ethena, Etherfi, Zircuit и прочих проектов. Я старался фармить поинты через YT умом и даже у меня по итогам TGE получилось -20% на сайз, а те кто на тупого закидывали бабки в YT и жгли их, то они вылетели вплоть до -70% на сайз. Поэтому YT Pendle это очень скилозависимая штука и без теоретических знаний и опыта туда лучше не лезть.
⚪️Итог
В общем сейчас я пока не могу вам нормально расписать, какая сумма, при каком раскладке сколько поинтов генерирует. Посчитав примерную цену поинтов, можно будет прикинуть математические ожидания - на всё это требуется минимум ещё неделя, а то и две недели тестов. Я решил, что лучше выпустить первый масштабный пост сейчас, а потом докинуть пост с точной математикой и доработанными стратегиями.
В общем, я считаю, что xStocks - это гем. Лучшей вашей благодарностью станет регистрация по моей реферальной ссылке: https://defi.xstocks.fi/points?ref=VALDEMURRR. Причины обрисовал раннее в посте.
По 🔻 EVM:
Холдим стоки на споте в 😔 Nado либо просто на кошельке в сети Ethereum, а хеджим через 🥹 Variational и 😇 Extended. Возможно в будущем я найду ещё какие-то достойные перпы под хедж.
По 🤣 SVM:
Держим стоки в лендингах Jupiter и Kamino, чтобы увеличить эффективность капитала делаем несколько петель лупинга, но сохраняем Health Rate адекватным. Хеджим точно также через 🥹 Variational и 😇 Extended.
Вариантов на самом деле огромное множество, начиная от YT пула на 😲 Pendle, заканчивая покупкой стоков на спот без хеджа на яйцах.
Здесь уже каждый выбирает сам, что ему ближе. Я всё таки считаю, что надо держаться за свою мобильность и не позволить рынку лишить её себя - следовательно нужно иметь возможность покинуть позиции в любой момент с минимальными затратами. Если же не хеджиться, то вы можете оказаться запертыми в просадку по позициям, которые вам вообще не нужны.
Соблюдайте риск менеджмент, менеджерите позиции с умом, имейте везде достаточно маржи и следите за Health Ratio.
На этот пост я потратил титаническое количество времени и сил, очень старался для вас. Надеюсь вам не составит труда набрать 100 🔥 за такую работу.
🤓 ProxyWing | Промокод:
valdemurrr даст 10% скидку🥰 Agent-X Browser | Промокод:
valdemurrr даст 20% скидку🗿 GS Alpha: ValdeMURRR.eth | Чат | Щитпост